Cuánto rinde hoy un plazo fijo se convirtió en una de las principales dudas de los ahorristas argentinos en mayo de 2026. La reciente baja de tasas ofrecidas por los bancos, en un contexto donde la inflación se mantiene elevada, modificó el escenario y obligó a reevaluar las alternativas disponibles para proteger el dinero en pesos.Durante las últimas semanas de abril, distintas entidades financieras ajustaron a la baja las tasas nominales anuales (TNA) para los depósitos tradicionales. En bancos de primera línea, los rendimientos rondan actualmente el 15% anual, lo que equivale a aproximadamente un 1,5% mensual, un nivel que queda por debajo de la inflación reciente.Este desfasaje impacta directamente en la rentabilidad real de los ahorros, ya que, aunque el capital crece en términos nominales, pierde poder adquisitivo frente al aumento de precios.

Diferencias entre bancos y rendimiento disparA pesar de la tendencia general a la baja, existen diferencias importantes entre entidades. Algunos bancos más pequeños y compañías financieras ofrecen tasas más competitivas, que pueden alcanzar hasta el 25% anual.En un nivel intermedio aparecen entidades con tasas cercanas al 24%, mientras que otros bancos se ubican en torno al 23%. En contraste, los bancos tradicionales presentan rendimientos más bajos, con tasas que oscilan entre el 15% y el 21,5%.Esta dispersión implica que elegir dónde invertir puede marcar una diferencia significativa en el resultado final, especialmente para quienes colocan montos elevados o buscan maximizar el rendimiento en el corto plazo.

El plazo fijo UVA gana terrenoFrente a este escenario, el plazo fijo UVA volvió a posicionarse como una alternativa atractiva. A diferencia del tradicional, este instrumento ajusta el capital según el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), que sigue la evolución de la inflación medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC).Con una inflación mensual cercana al 3%, el rendimiento del plazo fijo UVA logra superar al del plazo fijo tradicional, permitiendo mantener el valor del dinero en términos reales, consignó el profesional.Sin embargo, esta opción presenta una condición clave: exige un plazo mínimo de permanencia de 90 días, lo que limita la liquidez para quienes necesitan disponer de sus fondos en el corto plazo.

Liquidez versus cobertura contra la inflaciónSi bien existe la posibilidad de precancelar el plazo fijo UVA a partir de los 30 días, la tasa que se aplica en ese caso es considerablemente menor, lo que reduce su atractivo.Por este motivo, la elección entre ambas alternativas depende en gran medida del perfil del ahorrista. Quienes priorizan la liquidez y la disponibilidad inmediata suelen inclinarse por el plazo fijo tradicional, a pesar de su menor rendimiento.

En cambio, aquellos que pueden inmovilizar su dinero durante al menos tres meses encuentran en el UVA una herramienta más eficaz para resguardar el poder adquisitivo. 

El Banco Nación presentó una nueva versión del plazo fijo UVA que introduce un cambio importante en las opciones de ahorro: ahora permite cobrar intereses todos los meses y, además, mantener el capital ajustado por inflación. La iniciativa, vinculada a la estrategia impulsada por Federico Sturzenegger, suma una tasa adicional de hasta el 4,75% anual sobre la actualización por índice de precios.A diferencia de los instrumentos tradicionales, esta modalidad apunta a darle mayor liquidez al ahorrista. Mientras el capital sigue protegido frente al avance de la inflación, los rendimientos se acreditan mensualmente, evitando la necesidad de esperar al vencimiento total de la inversión para percibir ganancias.Desde el banco destacan que el esquema busca ofrecer una alternativa similar a una renta periódica —como un alquiler— pero sin los costos, riesgos ni gestiones que implica una propiedad. En comparación, el plazo fijo tradicional, con una tasa nominal anual cercana al 26%, queda por debajo en contextos inflacionarios, mientras que el UVA asegura mantener el poder adquisitivo y sumar un rendimiento extra.El funcionamiento contempla la posibilidad de retirar intereses cada 30 días, aunque el capital inicial debe permanecer inmovilizado durante al menos 90 días. El plazo total de colocación puede extenderse hasta dos años y medio, dependiendo de la elección del inversor.La inversión mínima es accesible, desde $1.500, y puede realizarse a través de la app BNA+, el home banking o en sucursales. Desde el oficialismo consideran que esta herramienta también fortalece el sistema financiero, ya que permite captar fondos a más largo plazo y potenciar el crédito, especialmente en sectores como el hipotecario.Con esta propuesta, el Banco Nación busca posicionar al plazo fijo UVA como una opción competitiva frente a otras alternativas de resguardo de valor, ofreciendo protección contra la inflación y un flujo de ingresos periódico.

Los plazos fijos han sido los últimos meses un refugio de los ahorristas ante el avance de la inflación.

A continuación te presentamos un simulador para conocer cuál será la ganancia una vez cumplido el vencimiento del plazo fijo, con la tasa de interés actual del 97 por ciento, vigente durante este mes.

Si el plazo fijo es de $5000, los intereses generados serán de $398,63

Si el plazo fijo es de $10.000, los intereses generados serán de $797,26

Si el plazo fijo es de $25.000, los intereses generados serán de $1993,15

Si el plazo fijo es de $50.000, los intereses generados serán de $3986,30

Si el plazo fijo es de $100.000, los intereses generados serán de $7972,60

Si el plazo fijo es de $150.000, los intereses generados serán de $11.958,90

Si el plazo fijo es de $200.000, los intereses generados serán de $15.945,21

Si el plazo fijo es de $300.000, los intereses generados serán de $23.917,81

Si el plazo fijo es de $500.000, los intereses generados serán de $39.863,01

Si el plazo fijo es de $1.000.000, los intereses generados serán de $79.726,03

Pero, junto a los u$s7.500 millones que el país recibirá en agosto y en noviembre, el organismo aprobó un “paquete de políticas y un marco macroeconómico actualizado” dentro de las revisiones combinadas bajo el acuerdo. En las mismas, incluyen: “facilidades para intervenir en los mercados”; y se aclara que, la tasa continuará utilizándose para preservar la competitividad y respaldar los objetivos de acumulación de reservas” (Devaluación progresiva y controlada de la moneada), señalan.

Eso en cuanto al dólar, pero también se aclara que “para sostener la demanda de pesos y hacer frente a la alta inflación, las autoridades continuarán asegurando que las tasas de política monetaria se mantengan suficientemente positivas en términos reales”.

¿Qué significa esto para el Plazo Fijo?

Si las tasas deben ser positivas en términos reales, deberán mantenerse por encima de la inflación que para los analistas que participan en el Relevamiento de Expectativas de Mercado del Banco Central, continuará en torno a los 7,6% y 7,8% por mes hasta octubre y entre 8 y 8,5% hasta diciembre.

“Las y los analistas del REM estimaron para todo el año una inflación de 142,4% i.a. cortando la tendencia alcista observada anteriormente”, puede leerse en el último relevamiento, publicado a principios de julio.

Los márgenes

En este contexto, desde mediados de abril que la tasa de interés se mantiene en 97 % (154,28 TEA), es decir que, anualizada, todavía está por encima de la inflación proyectada para el periodo y que, por mes, se obtiene una ganancia del 7,98 %.

Dicho de otra manera, cada $100.000, a 30 días, se pueden ganar $7.972,60.

Ahora bien, si la inflación superara esos números, para obtener una tasa real positiva, el rendimiento por Plazo Fijo debería subir, y si los índices mensuales fueran menores a los proyectados, la autoridad monetaria podría tener algún margen para reducir los rendimientos porcentuales.

¿Cuánto dinero se obtiene en 30 días con una inversión de $118.000?

El número no es caprichoso, en el mes de septiembre, cuando haya vencido el plazo de la inversión, el Salario Mínimo Vital y Móvil alcanzará los $118.000. Así, para lograr un salario mínimo en septiembre, con una inversión a 30 días en agosto, habría que depositar $1.480.069. Por el contrario, si el salario mínimo fuera el dinero a invertir, la ganancia al final del plazo sería de $9.407,67 (Por un Plazo Fijo de $118.000 a 30 días). Fuente: (Los Andes)

El Gobierno está tomando medidas de cortísimo plazo para frenar la corrida cambaria y ganar tiempo hasta que se defina cómo el Banco Central recompondrá sus reservas de divisas, vía el ingreso de los dólares de la soja (que hoy no están entrando) y/o con el cierre de acuerdo de adelanto de desembolsos con el FMI.

La fuerte suba de la tasa de interés por parte del Banco Central, conducida por el ministro de Economía Sergio Massa, apunta a evitar una dolarización de ahorros de los depositantes en plazo fijo, que si bien están estables, venían perdiendo frente a la inflación y la escalada del dólar de las últimas dos semanas.

Las cuentas que hay que hacer para evaluar si conviene mantener un depósito a plazo fijo o resguardarse en los dólares libres es la siguiente: La tasa nominal anual (TNA) sube de 81 a 91%. Esta será la nueva tasa para depósitos de hasta 30 millones de pesos. (Para depósitos mayores la TNA sube de 72,5 a 85,5%). Con una TNA del 91%, la tasa efectiva mensual que pagan los bancos será de 7,6% más en línea con la inflación del 7,7% en marzo y un número similar en abril. Pero lo que hay que evaluar es la tasa efectiva anual (TEA): es decir, la renta esperada si se renuevan todos los meses capital e intereses del plazo fijo. En ese caso la nueva TEA será de 140,5% para los depósitos de hasta 30 millones de pesos (y de 128,5% para los depósitos mayores). De ese modo, comparemos cómo tendría que evolucionar el dólar para que al final del período le gane a la tasa de interés que de ahora en más rendirán los plazos fijos: Si el dólar a fines de agosto (4 meses de renovación del plazo fijo con sus intereses, entre mayo y agosto) supera los 630 pesos, entonces le ganará al plazo fijo. Si es menor, resultará más conveniente el plazo fijo. Mirado hasta fines de diciembre (8 meses), el dólar tendría que dispararse arriba de los 850 pesos para ganarle al plazo fijo. Obviamente, hoy las expectativas de devaluación e inflación están en línea con esa tasa efectiva anual del 140%, e incluso son superiores. Pero en el corto plazo, digamos hasta agosto, esta tasa de alinea con el objetivo del Ministerio de Economía de evitar hasta las PASO un salo brusco del tipo de cambio, que dispare todavía más la inflación y el dólar. En última instancia todo dependerá de cuántos dólares ingresen al Banco Central hasta fines de mayo. Si los dólares de la soja no cobran un mayor ritmo (ya se evalúa algún incentivo adicional, pero que recién se anunciaría a mediados de mayo si el mercado sigue paralizado) los dólares libres seguirán presionados y compitiendo con la tasa de interés. La otra posibilidad de cobertura de los ahorros en pesos en los bancos son los plazos fijos UVA que ajustan por inflación, que tarde o temprano terminará ganando la carrera a todo. Sin embargo, están cayendo porque los propios bancos desalientan a sus clientes abran un plazo fijo UVA, ya que luego no tienen a quién prestar con ajuste inflacionario. Los plazos fijos tradicionales, en cambio, están calzados con las Leliqs, las letras de liquidez que coloca el BCRA a los bancos que rinden desde ahora la misma tasa nominal del 91%.

El Banco Central anunció que permitirá que los plazos fijos sean fraccionables y que puedan ser utilizados como medio de pago, en un cambio normativo y de sistemas en las entidades financieras que tendrá lugar desde noviembre. A partir de julio, además, los plazos fijos constituidos por home banking o banca móvil comenzarán a ser transferibles, una característica que actualmente no tiene el 87% de los depósitos.

 A través de una decisión del directorio tras la reunión de este jueves, la entidad monetaria central anunció que creará la figura de plazo fijo electrónico, que implicará más funcionalidades para los depósitos en pesos que sean constituidos a través de home banking o banca móvil. Esa figura será la del Certificado Electrónico para Depósitos e Inversiones a Plazo (Cedip).

 A través del Cedip, esas colocaciones en pesos, en UVA o en dólares podrán ser transferidas electrónicamente e incluso ser �Sfraccionadas⬝ en colocaciones de menor importe y compensadas, lo que permitirá su uso como medio de pago y de financiación, apuntaron desde el Banco Central. �SToda colocación alcanzada tendrá su correspondiente Cedip, el que deberá ser generado por la entidad financiera al momento de captar los fondos del depósito o inversión a plazo⬝, afirmó la entidad en un comunicado.

 Según listó el organismo que preside Miguel Pesce, las nuevas funcionalidades del plazo fijo electrónico serán:

- Transmitir la titularidad para la cancelación de obligaciones -comerciales o entre particulares-; como así también para su negociación en mercados de valores, y/o para la oferta primaria.

- A través de su fraccionamiento, transmitir importes menores al monto original, manteniendo el resto de la colocación con las mismas condiciones, permitiendo de esta forma que el tenedor obtenga liquidez por el monto que necesita.

- Que a su vencimiento los fondos sean cobrados por ventanilla en la entidad depositaria o bien, mediante acreditación en cuenta en una entidad financiera distinta.

�SCon esta medida, los plazos fijos e inversiones a plazo constituidos a través de home banking o de la banca móvil quedan equiparados a los concertados de forma presencial y con más funcionalidades. A septiembre de 2022, los plazos fijos intransferibles (constituidos de manera electrónica) representaban cerca del 88% del total de las colocaciones, frente a los transferibles, con un 12%⬝, estimó el Banco Central.

Habrá dos líneas de tiempo para las nuevas funcionalidades de los depósitos. El más cercano en el tiempo será desde el 1° de julio, cuando los plazos fijos que se constituyen de manera electrónica por home banking o banca móvil comenzarán a ser transferibles. Según estimaciones del BCRA, actualmente el 88% de ese tipo de depósitos son intransferibles.

Desde ese momento hasta el 1° de noviembre el sistema bancario terminará de adaptar sus sistemas para la puesta en marcha del resto de las nuevas características que tendrán los plazos fijos, es decir la posibilidad de fraccionamiento, el uso como medio de pago o para cancelación de obligaciones e incluso su negociación en el mercado de valores, entre otros.

�SEl Banco Central viene impulsando el desarrollo de los medios de pago y de financiación digitales a través de normativas que facilitan su uso y que crean nuevos instrumentos, como el cheque electrónico (Echeq), que se encuentra maduro y ha demostrado ser robusto, confiable y de adopción generalizada, y la factura de crédito electrónica MiPyME (FCEM), con la implementación reciente del sistema de circulación abierta⬝, destacaron en la entidad monetaria.

Así, por ejemplo, si un ahorrista depositara a plazo fijo tradicional 100.000 pesos a 30 días pero a los diez días necesitara contar con parte de ese monto para realizar un pago, desde noviembre podrá �Sfraccionar⬝ ese depósito, retirar la parte del monto total que necesite y transferirlo. El dinero restante que permanezca en el plazo fijo no perderá la tasa de interés que devengaba.

La medida apunta a dar una opción de mayor liquidez para el ahorrista, que actualmente para tener una disponibilidad más rápida de sus fondos necesita adquirir cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión (FCI) que permiten un rescate más ágil del dinero, en lugar de los plazos fijos tradicionales que requieren 30 días con la plata inmovilizada, o un depósito UVA que lo hace en 90 días.

El Banco Central (BCRA) comenzó en las últimas dos semanas un proceso de recalibración de su política monetaria que incluyó, entre otros cambios, la suba de tasa de interés -del 38 al 40% anual- para aumentar el retorno que ofrecen los bancos por los depósitos a plazo fijo y así estimular la demanda de pesos, de modo de reducir la presión sobre el dólar.

Después de más de un año sin cambios, el aumento de dos puntos de la tasa busca elevar el rendimiento que ofrecen los bancos por los plazos fijos que ahora tendrán un piso de 39% anual para los depósitos a 30 días para personas humanas, mientras que para las empresas la tasa mínima garantizada se fijó en 37% anual.

En los primeros días de implementación, el monto de los plazos fijos no ajustables por CER aumentó alrededor de $ 90.000 millones, casi un 3% del total de 3,5 billones que integran el stock de depósitos en el sistema financiero.

Según confiaron a Télam fuentes oficiales, el esquema de plazos más largos en los títulos busca mejorar la tasa y enviar una señal al mercado de que no habrá un salto del tipo de cambio ni de la inflación, ya que los bancos que hacen depósitos a 180 días �Sno están pensando que vaya a haber un salto devaluatorio en el medio⬝.

Las modificaciones incluyeron también cambios en los instrumentos de política monetaria, como la eliminación paulatina de los Pases a 7 días para que los bancos migren esos fondos a Letras de Liquidez (Leliq) a 28 y 180 días, un nuevo instrumento con una tasa del 44% nominal anual.

Esto hizo que en los últimos días el stock de Leliqs aumentara 1,12 billones de pesos -según datos hasta el 14 de enero publicados por el BCRA-, un crecimiento que se aceleró con la baja de tasas del 36,5% al 34% nominal anual que ofrecen estos instrumentos que fijó el BCRA la semana pasada.

La medida pretende estimular la migración de fondos hacia instrumentos de más largo plazo y también hacer más atractiva la participación de los bancos en las licitaciones del Tesoro Nacional.

En la actualidad, el stock de Pases y Leliqs -la contraparte de los depósitos a plazo fijo- asciende a 4,8 billones de pesos y son una fuente secundaria de emisión que, en 2021, hicieron que el Banco Central tuviera que emitir 1,34 billones de pesos para pagar a los bancos en concepto de intereses por esos títulos.

�SNuestro país no necesita esos recursos esterilizados en el BCRA sino produciendo e invirtiendo⬝, afirmó meses atrás el propio presidente del BCRA, Miguel Pesce, en referencia a la necesidad de comenzar a volcar al menos una parte de ese dinero en el mercado de capitales en pesos.

De hecho, la profundización del mercado de deuda de los estados nacional y provinciales, así como de las empresas, es una de las metas fijadas por la autoridad monetaria en su documento �SObjetivos y Planes para el 2022⬝.

Allí aseguró que trabajará junto a otros organismos públicos para �Spropender a un mayor financiamiento interno, público y privado, y a una ampliación del abanico de posibilidades de inversión de ahorristas⬝.

La imposibilidad de acceder a mercados internacionales de crédito desde 2018 y la baja profundidad del mercado doméstico de deuda hicieron que el Gobierno se valiera en gran medida de la emisión monetaria para financiar su déficit.

El paquete de asistencia a personas y empresas por el Covid en 2020 llevó al Banco Central a emitir el equivalente a 7,3 puntos de PBI para auxiliar al Tesoro, un volumen de emisión que en 2021 descendió hasta un equivalente a 4,4 puntos del PBI.

La meta del Palacio de Hacienda es que en 2022 la asistencia sea equivalente a 1,8 puntos del PBI.

La apuesta del Gobierno para este año es darle mayor profundidad al mercado de deuda local y a aumentar la proporción de déficit financiado por esa vía de modo de disminuir la emisión monetaria como vía de financiamiento y así reducir también la presión inflacionaria..

El año pasado el Tesoro alcanzó a renovar el total de la deuda en pesos que vencía y captar casi 750.000 millones de pesos extra, el equivalente a 1,6% del PBI, y se espera que este año las entidades bancarias puedan tener en la licitaciones públicas.

Para facilitar este tránsito el BCRA emitió el año pasado dos comunicaciones - la �SA7290⬝ y la �SA7383⬝- con las que habilitó a los bancos a integrar una parte de sus encajes con títulos del Tesoro con un plazo de vencimiento de 120 días (antes era de 180 días).

Aunque no anticipó nuevas reglamentaciones en ese sentido, el Central sí puntualizó en su documento de objetivos para este año que buscaría �Srecalibrar el esquema de encajes para reforzar el canal de transmisión de la política monetaria⬝.