El Banco Central de la República Argentina (BCRA) efectuó este viernes la compra de más de US$ 400 millones en el mercado mayorista, la mayor compra en lo que va del año, y ya superó el 50% de la meta pactada de dólares para el 2026.

Según supo la Agencia Noticias Argentinas, la entidad financiera lleva 65 jornadas consecutivas en donde se hace de dólares en el Mercado Libre de Cambios (MLC).

Sobre el final de la semana realizó la mayor compra de dólares desde que puso en funcionamiento la “fase 4” del programa monetario y, a su vez, la segunda mayor compra bajo la gestión de Javier Milei.

Se trata de US$ 457 millones, muy por encima del promedio diario que venía registrando. Ayer también realizó una compra de volumen alto, al adquirir otros US$ 281 millones en el mercado mayorista, por lo que acumuló casi mil millones de dólares en la semana.

Desde el comienzo del año, el BCRA lleva acumulados US$ 5.451 millones, lo que significa que ya adquirió más del 505% del número total de dólares para el 2026.

Y es que ese número se pactó entre los US$ 10.000 millones y US$ 17.000 millones, dependiendo el aumento de la base monetaria y la demanda de dinero.

En ese sentido, el dólar se mantiene estable en medio de la pax cambiaria y finalizó la semana por debajo de los $1.400.

En el segmento mayorista, que es donde el Central interviene para comprar dólares, bajó hasta los $1.370 tras anotar su quinta caída consecutiva en la semana.

La morosidad en tarjetas de crédito, préstamos y cheques personales aumentó y tocó niveles récord en marzo, según informó el Banco Central de la República Argentina (BCRA).Según indicó la entidad a cargo de Santiago Bausili, la cadena de pagos de Argentina, tanto en personas como empresas, signific{o un golpe al crédito.En tarjetas de crédito, la morosidad aumentó un 2,8%. De esta manera, en marzo tocó su pico máximo en tres años.En cuanto a los préstamos personales, la morosidad creció arriba del 4%, marcando su punto máximo en 9 meses.La cantidad de cheques rechazados aumentó casi al 3%, y así representó el mayor nivel en 5 años.En términos absolutos, superaron los 64.000 en total, con una tasa de rechazo del 1,3% respecto al total de cheques compensados.Según el BCRA, en marzo de este año los cheques rechazados habían escalado un 91,7% interanual y un 11,2% mensual, mientras que los rechazados sin fondos aumentaron un 221,9% anual.Gastón Rossi, director del Banco Ciudad, advirtió sobre una “luz amarilla” y sostuvo que el cobro de créditos se está volviendo “más difícil”.De esta manera, debido a la falta de crédito, las empresas medianas del país comienzan a ver “cerrado” el mercado de capitales de ámbito local e internacional. NA. 

“Se terminó con la emisión monetaria, con los pasivos remunerados, se recapitalizó del lado de los dólares y tener un Banco Central saneado es menor inflación, estabilidad cambiaria y en realidad es menor pobreza. Entonces es revertir todo el proceso que se hizo en la anterioridad”, agregó.Aseguró que “el Banco Central no va a comprar porque en el medio de la banda, el Banco Central lo que queremos es que se asienten las expectativas, que las bandas tengan credibilidad, que siga bajando la inflación y entonces si el Banco Central sale a comprar adentro de la banda, distorsiona todo ese proceso”.Consultado sobre cuántos dólares esperan con las medidas para el dólar colchón, dijo que “no tenemos un número en mente” y apuntó a “la remonetización en dólares” que viene a “aceitar la remonetización dentro del proceso de competencia de monedas que siempre se habló y dentro del proceso que habla el presidente de dolarización endógena”.Furiase dijo que “los argentinos producto de años y años de inestabilidad macroeconómica tienen un stock de dólares muy alto, hay estimaciones de stock de dólares fuera del sistema que van de 200.000 millones de dólares a 400.000 millones de dólares, con lo cual dado ese stock de dólares alto”.“Dado que tenés una macro con superávit fiscal, no hay emisión monetaria, Banco Central recapitalizado y estabilidad macroeconómica, qué mejor que incentivar esa dolarización endógena, esa remonetización en dólares que lo que hace es seguir fortaleciendo el proceso de desinflación”, analizó.“La cantidad de pesos está fijo y si ocurre la remonetización en dólares cada vez van a haber más dólares en relación a los pesos y eso explica el fortalecimiento de nuestra moneda, la estabilidad cambiaria y que pueda seguir bajando la inflación y sacando personas de la pobreza”, concluyó. NA. 

(Agustín Maza Infobae) - El Banco Central de la República Argentina (BCRA) renovó por doce meses el tramo activado del swap con el Banco Popular de China (PBOC) por 35 mil millones de yuanes (USD 5.000 millones), en línea con lo que había anticipado Infobae. La refinanciación le permite a la autoridad monetaria local evitar que desde mediados de este año y hasta agosto de 2026, cuando vence el acuerdo bilateral de monedas, ese monto se redujera gradualmente de sus reservas en un contexto de escasez de divisas y presión cambiaria.El convenio entre las dos instituciones fue informado oficialmente este jueves después de que el swap se colara en la disputa entre voceros de Estados Unidos y el país asiático en el marco de la guerra comercial por los aranceles. La Argentina buscará entre finales de este año y principios del 2026 extender la vida del intercambio de monedas.El Gobierno de Javier Milei, en paralelo, aguarda el cierre de un nuevo acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y espera la visita que realizará el secretario del Tesoro de los Estados Unidos Scott Bessent a Buenos Aires el lunes próximo. Ambos eventos son importantes para la intención que tiene Milei de sumar reservas y avanzar hacia a un nuevo régimen cambiario.Según informó el BCRA en un comunicado, “la activación de este tramo, que se inició en 2023 y debía comenzar a reducirse gradualmente a partir de junio de 2025, seguirá manteniéndose a disposición del BCRA, en su totalidad, hasta mediados de 2026’’. El objetivo, agregó el organismo, es “reducir los riesgos en su transición hacia un régimen monetario y cambiario consistente y sostenible, en un contexto internacional desafiante para los flujos de capitales externos”.El swap de monedas vigente entre el BCRA y el Banco Popular chino por casi USD 18.000 millones es el más grande que tiene el país asiático en el mundo en estos momentos. Esa línea representa más del 70% de los USD 24.733 millones de reservas brutas con los que cerró este miércoles la autoridad monetaria local, en medio de una sangría que no da tregua, suba del riesgo país y salto de los dólares financieros.El acuerdo bilateral entre ambas instituciones fue firmado en 2009, desde ese momento fue renovado en varias oportunidades y vencía a mediados de 2026. La intención del Gobierno argentino, además de extender su duración, era refinanciar el tramo de USD 5.000 millones utilizado en 2023 por la gestión de Alberto Fernández y que el BCRA debía comenzar a pagar gradualmente desde junio hasta julio del año que viene. La renovación anunciada hoy es un alivio para las reservas del BCRA.Mientras tanto, con el nuevo programa con el FMI por USD 20.000 millones Milei apunta a reforzar las reservas y acercarse a una eventual eliminación del cepo al dólar. El Directorio del organismo se reunirá este viernes para tratar el caso argentino y aprobará un desembolso inicial de hasta USD 12.000 millones, según anticipó el viernes Infobae.Es en ese contexto en el que las reservas de la Argentina quedaron envueltas en disputa entre China y Estados Unidos tras la guerra de aranceles que desató Donald Trump. En una charla en el Miami Dade College a finales de la semana pasada, el enviado especial de Estados Unidos para América Latina y ex presidente del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Mauricio Claver-Carone, criticó el swap por considerarlo una extorsión por parte del gobierno chino. “Por lo tanto, para nosotros, el objetivo del programa del Fondo es que no refuerce la posición de China en esa línea de crédito”, declaró luego Claver-Carone a El Observador.En el marco del recrudecimiento de la guerra por los aranceles, este martes, el portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de China, Lin Jian, en una conferencia de prensa, respondió: “El intercambio de divisas entre China y Argentina contribuye a la estabilidad económica y financiera de Argentina y es bien recibido por el gobierno argentino. Instamos a Estados Unidos a que adopte una perspectiva correcta y comience a pensar en cómo puede contribuir al desarrollo de los países de América Latina y el Caribe”.

Antes de asumir, Milei había criticado duramente a China. Pero ahora, el Presidente describe a Argentina y China como “grandes socios comerciales” y afirma que planea profundizar la relación comercial.Cuando se le preguntó sobre su cambio de rumbo en una entrevista de enero con Bloomberg News en Davos, Suiza, el presidente adoptó un tono pragmático, según recordó la agencia. “Bueno, a veces hay que aprender”, dijo Milei. “¿Acaso no se aprende todos los días? Bueno, si no aprendo, perjudico a los argentinos. Tengo una presión extra para aprender rápido”.Según datos de la consultora EcoGo las reservas del BCRA tocaron el 7 de enero un máximo de USD 32.903 millones gracias al impulso del blanqueo de capitales y los créditos en dólares que tomaron los exportadores, motivados por el carry trade. Los datos de la consultora muestran que desde ese momento las reservas brutas cayeron en USD 8.246 millones. Si se descuentan los pasivos, las reservas netas bordean los USD 12.000 millones negativos. Son niveles similares a los que había heredado Milei aunque en el medio operaron pagos de deuda “cash”, la vigencia del dólar blend e intervenciones directas sobre la brecha cambiaria. 

Las reservas del Banco Central cayeron en unos US$ 1.300 millones en enero, a pesar de que la autoridad monetaria logró hacer fuertes compras de divisas.El Banco Central compró US$ 163 millones y en enero registró un resultado neto favorable de US$ 1.708 millones, el más alto desde mayo.Pero por los pagos de deuda, las reservas brutas internacionales se hundieron US$ 1.300 millones en el mismo período, la pérdida más pronunciada de los últimos seis meses. Las reservas también cayeron por la intervención en los dólares financieros, cambios en las cotizaciones y algunos pagos de deuda. Cerraron enero en US$ 28.307 millones, mínimo de tres meses y medio.En ese escenario, el dólar oficial minorista -sin los impuestos- operó a $1.021,77 para la compra y $1.079,63 para la venta. En el Banco Nación, el billete cotizó en $1.033,50 para la compra y a $1.073,50 para la venta.En el mercado oficial de cambios, el dólar mayorista se ofreció a $1.053,50 por unidad, esto es, $1,50 arriba del cierre del jueves. En el primer mes de 2025, el tipo de cambio regulado por el Banco Central (BCRA) subió $21,50 (+2,1%).De acuerdo con lo anunciado por la propia autoridad monetaria, se espera que a partir de febrero el “crawling peg” baje al 1% mensual.El dólar blue cotizó en $1.220, por lo cual la brecha se ubicó en el 16%.En tanto, el dólar MEP opera a $1.171,36 por lo que la brecha con el oficial se ubica en el 11,13%.El Contado con Liquidación (CCL) se vende a $1.180,86 y el spread con el oficial se posiciona en el 12,04%.El dólar tarjeta o turista, y el dólar ahorro (o solidario) operó a $1.395,55.El cripto o dólar Bitcoin cotiza a $1185,64.El Bitcoin opera a US$ 104,715.

El BCRA cumplió 14 jornadas consecutivas con resultado positivo en el mercado oficial de cambios y en la semana acumuló US$ 492 millones.Las reservas brutas internacionales se recuperaron de la fuerte baja de fin de mes y crecieron US$ 1.183 millones, para terminar la rueda en US$ 29.800 millones, en el marco de los ajustes de principios de mes.El dólar oficial -sin los impuestos- operó a $ 963,91 para la compra y a $ 1.022,75 para la venta. En el Banco Nación, el billete se ofreció a $973 para la compra y a $ 1.013 para la venta.En la plaza informal, el dólar blue se mantuvo por debajo de los $ 1.200.En el mercado oficial de cambios, el dólar mayorista marcó los $ 993 por unidad. Esto es $1 por arriba del cierre del jueves.El contrato de dólar futuro para noviembre cayó 0,1 % a $1.018. El de diciembre, en tanto, retrocedió 0,2 % hasta los $1.047, dejando una tasa nominal anualizada (TNA) del 33,8 %. El dólar MEP cotiza a $ 1.140,33 por lo que la brecha con el oficial desciende al 14,8 %.

En tanto, el Contado con Liquidación (CCL) trepa a $1.172,72 y el spread con el oficial se posiciona en el 18,1 %.Por su parte, el dólar tarjeta o turista, y el dólar ahorro (o solidario) se ofreció a $ 1.620,80, y el cripto o dólar Bitcoin cotiza a $ 1.154,39. NA. 

En el marco del Argentina Fintech Forum, explicó que el crecimiento del crédito privado es una de las claves en las que el BCRA está trabajando. Bausili dijo que el nivel de préstamos al sector privado aún se encuentra en niveles bajo en la Argentina.Esto se alcanzará a través de la desregulación del sistema y “nivelar la cancha” para facilitar los procesos y hacer que más gente logre acceder de manera más fluida, explicó. Bausili destacó que desde el inicio se empezó a “resolver el desequilibrio monetario, que tiene un beneficio en lo cambiario”. Explicó que el desafío era equilibrar el nivel de pesos, sobre lo cual se trabajó principalmente durante los primeros cuatro meses, con tasas de interés negativas en términos reales. Dijo que “ahora estamos en un contexto menor inflación y tasa de interés más baja. Si luego la economía se recupera y la oferta de dinero se mantiene estable, aumentará la demanda de dinero, la gente se empezará a sentirse más cómoda con los pesos y crecerá la demanda del crédito privado en pesos”.Bausili destacó que la Argentina tiene un alto nivel de educación financiera, entre las más elevadas de la región. Pero señaló que ahora se necesita generar “bienestar financiero” para que cada vez más personas puedan acceder al sistema, a través de los avances que brinda la tecnología.Señaló que “todo lo que tiene que ver con marco regulatorio y reglas de juego, tiene que ser lo más transparente y predecible posible. Para nosotros, es algo que tiene mucho valor para que las empresas puedan crecer y financiarse. Esperamos que esto se pueda mantener y que no se tenga que transcribir regulaciones nuevas”, sostuvo. 

Los demandantes solicitan a la jueza Loretta Preska forzar al país a detallar sus tenencias y su lugar de custodia, un paso previo a intentar embargar esos activos.Bainbridge Fund, un holdout de la causa por la reestructuración de deuda en default que litiga contra el Tesoro nacional desde 2016 y ya tiene sentencia firme a su favor por US$ 95 millones más intereses, fue autorizado por el tribunal a hacer un discovery de activos soberanos. El discovery persigue el objetivo de detectar bienes y activos potencialmente embargables, de manera tal que los demandantes puedan acelerar el cobro de sus sentencias.Sebastién Maril, quien sigue en detalle los reclamos, dijo que Bainbridge Fund pide a la Juez Loretta Preska que ordene a la República Argentina “producir información sobre el destino y uso del oro perteneciente al Banco Central actualmente depositado en Europa”. Bainbridge se encuentra en pleno discovery de activos para cobrar una sentencia impaga y también busca tomar posesión de las acciones de YPF en manos del Estado”.El debate legal gira alrededor de un tema clave: si es que el Tesoro Nacional y el Banco Central de la República Argentina son, para fines prácticos, la misma persona. Lo que intentan probar los fondos con fallos en contra de la Argentina en sus manos es que se manejan como si fueran la misma.No es la primera vez que los fondos van por esta estrategia, ya que durante el juicio por la deuda en default que forzó a la Argentina a un pago millonario al fondo NML de Paul Singer, los demandantes ya habían explorado esa posibilidad. El ya fallecido juez de Nueva York Thomas Griesa falló en contra en su momento: según su criterio el BCRA y el Tesoro Nacional no eran la misma persona. Es el mismo juez que poco después hizo historia al llevar al extremo la causa pari passu que causó, finalmente, la derrota legal del país. Pero en cuanto a si el Tesoro y el Central son alter egos, se inclinó en favor del país.Pero los fondos creen que eso cambió con el tiempo. Consideran que hoy sí se puede probar que actúan, en los hechos, como si fueran la misma persona jurídica. Bainbridge no fue el único en explorar, una vez más, la posibilidad. También beneficiarios del fallo YPF mencionaron en las últimas las posibles decisiones tomadas por el Ministro Caputo y el traslado del oro del BCRA al exterior como prueba de que la autoridad monetaria es un alter ego de la república. Citan notas periodísticas que señalan supuestas negociaciones del ministro de Economía, Luis Caputo, para conseguir préstamos en nombre del Banco Central como prueba.A principios de septiembre, el Banco Central había comunicado que concluyó exitosamente la transferencia de una parte sus reservas de oro a una cuenta en el exterior. Se trata de existencias del metal que estaban alojadas en las bóvedas de la entidad en el país y que fueron trasladadas a Londres.Al estar fuera del país, las reservas podían atraer la atención de los múltiples demandantes que litigan contra la Argentina. NA. 

El Banco Central perdió más de US$ 2.600 millones en reservas durante julio. Tenía US$ 29.022 millones cuando empezó el mes, y ahora cuenta apenas US$ 26.399 millones.Este miércoles el Banco Central (BCRA) vendió reservas en el mercado por sexta jornada al hilo, al desprenderse de US$ 81 millones. De este modo, en julio registró una venta neta de US$ 181 millones, la más alta desde diciembre de 2023.Las reservas de la autoridad monetaria, en ese marco, se hundieron u$s593 millones en la jornada y cerraron en los US$ 26.399 millones, el valor más bajo desde fines de enero.Las causas de esta merma fueron el pago de la primera cuota de los bopreales y ventas habituales de fin de mes, entre otros.

Los dólares financieros bajaron en julio en línea con la estrategia del Gobierno

El Banco Central sigue interviniendo para reducir la brecha cambiaria.Con un Banco Central muy activo en la plaza cambiaria, los dólares financieros cerraron julio con una fuerte baja, en torno de los $1.270, mientras que el blue se mantuvo en $1.370.El dólar MEP se ubicó en $1.269, por lo cual el spread con el oficial está en 36%, tras tocar el 34%, el nivel más bajo desde el 30 de mayo.Por su parte, el dólar CCL retrocede unos $1,05 (-0,1%) hasta los $1.264, luego de tozar los $1.250 en el inicio de la rueda.Con estas variaciones, en el acumulado del mes, el “bolsa” exhibe una baja de $79 (-5,9%), mientras el “contado con liqui” se hunde $86 (-6,4%). Desde febrero que ambos tipos de cambio no caían de esa forma.Achicar la brecha cambiaria es clave con vistas al levantamiento del cepo cambiario, una esperada medida que se produciría en el primer trimestre del 2025, según se especula en el mercado.Los retrocesos se produjeron luego del anuncio oficial respecto del inicio de una nueva etapa de la política monetaria, que incluye el uso de reservas del BCRA para intervenir la cotización del CCL, con el doble objetivo de pisar la brecha y absorber los $2,4 billones que se emitieron por la compra de divisas en el mercado oficial desde abril.Las bajas son adjudicadas especialmente a la venta de títulos por parte de las empresas, en el marco del esquema “blend” que obliga a liquidar el 20% de las exportaciones en la bolsa.La mirada del mercado en materia cambiaria y de cuentas externas continuará también sobre la posición de reservas netas del BCRA, que siguen a la baja.La autoridad monetaria eliminó en julio restricciones para operar CCL y MEP a personas físicas que habían recibido ayuda del Estado durante la pandemia o que tienen un subsidio al consumo en servicios públicos.Este martes las reservas brutas internacionales alcanzaron su nivel más bajo desde febrero y perforaron los US$ 27.000 millones, y los analistas estiman que las reservas netas dan un negativo de US$ 8.000 millones.El gasto de reservas para intervenir el CCL y las pocas exportaciones proyectadas por cuestiones estacionales avizoran un tercer trimestre complicado en materia de acumulación de divisas, aunque el ministro de Economía, Luis Caputo, confía en que vuelva el resultado positivo en septiembre. NA. 

Tras la reunión del Directorio, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) dispuso la suspensión de la operatoria de pases pasivos a partir del 22 de julio.Con el objetivo de eliminar la emisión endógena generada por los pasivos remunerados y da un nuevo paso en el proceso de sanear su balance, como lo había anunciado hace unas semanas en conferencia de prensa su presidente Santiago Bausili, junto al ministro de Economía, el Banco Central se apresta a instrumentar y dejar en claro la letra chica. “A través de la Comunicación A 8060, se definieron los aspectos técnicos y operativos de la Letra Fiscal de Liquidez (LeFi), que servirá, a partir de esa fecha, como el principal instrumento de administración de liquidez del sistema bancario”, informa el comunicado.En el día de ayer (miércoles), el Ejecutivo había publicado el decreto que autorizaba al Tesoro a emitir las nuevas Letras Fiscales de Liquidez (LEFI), que se utilizarán para concluir con la migración de la deuda remunerada del BCRA al fisco. Las mismas se autorizaron por un valor de 20 billones de pesos. En tal sentido, el stock de pasivos remunerados que tiene el Central y pasarán a este sistema es de 14 billones de pesos. El diferencial de 6 billones de pesos, según fuentes de la autoridad monetaria, serán utilizados para esterilizar pesos que se emitan a partir de la compra de dólares del BCRA en el mercado. De esta manera, se evitaría emitir pesos como contraparte.“Los pasivos remunerados del BCRA son el reflejo de la necesidad de esterilización del excedente de pesos emitidos para solventar el déficit fiscal acumulado durante años. La migración de los pases existentes a deuda del Tesoro Nacional, proceso que comenzó a mediados de mayo con la emisión de Letras a tasa fija por parte del Ministerio de Economía, es el último paso en la eliminación de esta fuente de emisión endógena que afecta adversamente a la programación monetaria y al proceso antiinflacionario”, explica el comunicado de la autoridad monetaria.La instrumentación del traspaso de los pasivos remunerados se realizará a través de la LeFi, emitida por el Tesoro Nacional. Esta letra capitalizará a la tasa de política monetaria informada por el BCRA. Fuentes del BCRA sostuvieron que esta es una medida contractiva de pesos que ayudará también en la baja de la inflación.Sobre la negociación por los puts, otro de los temas que Milei recurrentemente afirma necesario solucionar para salir del cepo, Noticias Argentinas pudo saber que las autoridades del Central continúan trabajando con las entidades financieras en absoluta reserva para que no se filtre información que pueda  empantanar las negociaciones.En la operatoria que está terminando de regular el Gobierno, las entidades financieras podrán adquirir diariamente la LeFi y vender total o parcialmente su tenencia al BCRA, garantizando que el mecanismo permita adecuar la liquidez a las necesidades de la economía. Entre las limitaciones de las LEFI, se indica que las mismas “tendrán un plazo máximo de 1 año y solo podrá ser negociada entre las entidades financieras y el BCRA”.Entre los aspectos técnicos, el Directorio dispuso que la LeFi se operará a su valor técnico y no computará para el límite de Financiamiento al Sector Público no Financiero. Con la migración de los pases pasivos del BCRA, el costo financiero de este excedente de pesos comenzará a ser asumido por el Tesoro Nacional. Para ello, el Ministerio de Economía efectuará un depósito en el BCRA con el objetivo de cubrir el costo financiero que incurra el BCRA en el manejo de la liquidez con la LeFi. Es decir, la deuda sigue siendo riesgo BCRA pero los intereses los paga el Tesoro, a través del superávit fiscal.Por último desde el organismo regulador,  se afirmó que esta instrumentación es un paso más en el saneamiento del balance del BCRA y refuerza el compromiso de seguir reduciendo las fuentes de emisión que afectan adversamente la programación monetaria. NA. 

Lo hizo en la antesala del lanzamiento de las nuevas letras de regulación monetaria o Letras Fiscales de Liquidez (el nombre que finalmente tendrán), con las que apuntan a transferirle al Tesoro el stock remanente de pasivos remunerados que hoy posee el BCRA. Minutos después de la subasta, el Ejecutivo publicó el decreto que da el puntapié inicial para el futuro esquema monetario.La Secretaría de Finanzas informó que, en la licitación, recibió ofertas por un total de valor efectivo de $5,91 billones para los siete títulos que había incluido en la operación. Sin embargo, decidió declarar desierta la subasta de dos de ellos y, finalmente, adjudicó $4,24 billones.Con la última licitación de deuda, Economía se aseguró el monto necesario para pagar los bonaeres y globales de julio. Este viernes, el Tesoro enfrenta vencimientos por $1,05 billones correspondiente a una LECAP (letra a tasa fija capitalizable). Así, consiguió un endeudamiento adicional de casi $3,2 billones que, según adelantó el secretario Pablo Quirno, “será depositado en la cuenta del Tesoro en el BCRA”. En esa cuenta, el Gobierno ya contaba con $12,2 billones, que rinden 0% de intereses. NA. 

El Banco Central facilitó la inversión financiera en dólares al dejar sin efecto una regulación trababa esta posibilidad, sumando así un  nuevo capítulo al proceso de desmantelamiento paulatino del cepo con la mira puesta en la competencia de monedas.

La autoridad monetaria dispuso que las personas ya no deberán girar los dólares obtenidos por rentas o amortizaciones a sus cuentas bancarias para luego reinvertirlos sino que podrán hacerlo directamente en los 15 días hábiles posteriores.La medida se adoptó a partir de la Comunicación “A” 8042 y entrará en vigencia desde el 1° de julio. Cabe aclarar que la norma no incluye a los dividendos obtenidos por esa inversión.

Operadores del mercado consideraron insuficiente la medida para lograr una mejora en el funcionamiento del mercado y exigen que se derogue la Comunicación 7340 que mantiene restricciones mucho más severas a este tipo de operaciones. NA. 

El caso de la provincia mediterránea, el Central dispuso “no formular observaciones, en el marco de la restricción contenida en el punto 2.1. de las normas sobre ‘Financiamiento al sector público no financiero’, a que las entidades financieras puedan adquirir Letras del Tesoro a ser emitidas por el municipio de Córdoba, por hasta la suma en circulación de $49.000.000.000, en el marco del ‘Programa de Letras del Tesoro 2024’”.

Las condiciones establecidas en la Resolución Serie A 0008/24 de la Secretaría de Administración Pública y Capital Humano municipal y el Decreto municipal N° 149/24.

Las condiciones establecidas en la Resolución 2024-20-APN de la Secretaría de Hacienda del Ministerio de Economía de la Nación.

Por el lado de la provincia gobernada por Leandro Zdero, se autorizó la modificación de la tasa de interés para la emisión de Letras del Tesoro del Chaco para el ejercicio 2024, que consiste en la incorporación de la posibilidad de emisión con ajuste de capital a través del Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER).

Al mismo tiempo, la notificación de la autoridad monetaria determina que las entidades financieras que participen en la emisión deben cumplir con las normas sobre fraccionamiento del riesgo crediticio.

NA

De esta manera continúan achicándose las brechas respecto de un dólar mayorista que sigue con el deslizamiento administrado al 2% mensual.

Tras el discurso del presidente Javier Milei en la apertura de las sesiones ordinarias del Congreso, las principales variables económicas han reaccionado favorablemente al llamado a negociación del Presidente a los gobernadores.

La propuesta del Pacto de Mayo y la renegociación de la Ley Bases que naufragó durante el verano, en las extraordinarias, fue bien recibida por los inversores y el mercado.

Los dólares bajan, el Central sigue comprando y engrosando reservas, los bonos y acciones hoy cotizaron al alza; el Riesgo País bajó a niveles históricos por debajo de los 1.600 puntos, algo que no se veía desde septiembre del 2021.

El dólar blue cedió 35 pesos (3,33%) este lunes y se negoció a $985 para la compra y $1.015 para la venta, cayendo por debajo de niveles de diciembre 2023 cuando cerró el año en $1.025 para la venta. La brecha continúa reduciéndose entre la caída de la cotización, y el lento pero continuo deslizamiento de la cotizaciones oficiales.

Tras el cierre, la brecha se ubica en el 20,26% contra un mayorista que ajustó su cotización a $844.

En tanto, el dólar MEP cae a $1.028,51, unos $24,95 (2,4%) menos que el último cierre y la brecha esta en el 21,86%. El contado con liquidación siguió la misma lógica y bajó hasta los $1.064,17 (2,4%).

El economista Gustavo Ber analizó la jornada de los dólares y sistuvo que “mientras los operadores continúan monitoreando a diario la dinámica de la acumulación de reservas, también siguen de cerca la estrategia sobre el ¨crawling-leg¨ dado que se anticipa que podría requerir una aceleración a corto plazo a fin de evitar una mayor pérdida de competitividad antes de la cosecha. Las mejores expectativas de los operadores han venido desinflando a los dólares financieros, también ante renovadas apuestas al ¨carry-trade¨, aunque niveles ya cercanos a los $ 1.000 podrían actuar como ¨piso¨ psicológico, tal como han venido amagando, dentro de un contexto de elevada nominalidad de fondo”.

El valor del billete en el Banco Nación es de $863 y en el promedio de los bancos es de $887,6. De esta forma, el valor del dólar tarjeta es de $1.380,80

El Banco Central de la República Argentina compró US$303 millones en la primer rueda de la semana de los US$ 489,198 millones que operó el Mercado.

De acuerdo a los datos que aporta el analista financiero Gustavo Quintana, “la de hoy es la mayor compra diaria desde el 12 de enero” y en las dos primeras ruedas de marzo el BCRA acumuló compras por US$ 371 millones. En tanto que desde el 13 de diciembre 2023 totaliza US$ 8.863 millones.

Siendo así las reservas brutas del BCRA aumentaron 311 millones de dólares en la jornada y alcanzaron el nivel de US$27.639 millones. NA.

El Banco Central (BCRA) vendió este miércoles US$142 millones en el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC) y acumuló en los últimos 29 días un saldo positivo de US$2.357 millones.

De esta manera, desde el 13 de diciembre suma US$8.492 millones, con lo que las Reservas Internacionales se ubican ahora en US$26.685 millones, representando una merma de US$ 910 millones respecto de la víspera.

En lo que respecta a los dólares bursátiles, el dólar contado con Liquidación (CCL) avanza 0,3%, a $1.075,72, mientras que el dólar MEP gana un 0,1%, para ubicarse en $1.032,16.

En el mercado informal, el denominado dólar “blue” finalizó con una caída de quince pesos, para cerrar en $1.030 para la venta, mientras que en el mes la divisa cayó 185 pesos.

En tanto, la cotización promedio del dólar minorista fue de $887,49, con una baja de $1,21 respecto de ayer, mientras que en el balance de febrero la divisa avanzó $14,60.

Por su parte, el denominado dólar tarjeta para compras en el exterior se ubicó en $1.419,98 por unidad.

Finalmente, la cotización del dólar mayorista se ubicó en un promedio de $842,20 con una suba de 60 centavos respecto de su último cierre, lo que representó un incremento de $15,80 con relación al último día hábil de enero.

El volumen operado en el segmento de contado fue de US$314 millones, en el sector de futuros del Mercado Abierto Electrónico (MAE) se registraron operaciones por US$75 millones, y en el mercado de futuros Rofex por US$1.974 millones.

El Banco Central (BCRA) adquirió este lunes US$73 millones en el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC) y acumula un saldo positivo en febrero de US$2.253 millones. De esta manera, desde el 13 de diciembre totaliza compras por US$8.388 millones.

En lo que respecta al tipo de cambio, la cotización del dólar minorista, según el promedio relevado por el BCRA, fue de $883,80, con un ascenso de 15 centavos respecto del viernes.

El denominado dólar tarjeta para compras en el exterior se ubicó en $1.414,08 por unidad.

Por su parte, la cotización del dólar mayorista se ubicó en un promedio de $840,60, con una suba de $1,70 con relación a su último cierre.

En el segmento bursátil, el dólar contado con Liquidación (CCL) cae 1,8%, a $ 1.094,40, mientras que el dólar MEP desciende un 2,7%, para ubicarse en $1.047,62.

En el mercado informal, el denominado dólar “blue” retrocedió cinco pesos, en $1.080 para la venta. El volumen operado en el segmento de contado fue de US$411 millones, en el sector de futuro.

El Banco Central (BCRA) adquirió este jueves US$285 millones de dólares en el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC) y acumula un saldo positivo en febrero de US$2.062 millones.

De esta manera, desde el 13 de diciembre totaliza compras por US$8.197 millones.

En lo que respecta al tipo de cambio, la cotización del dólar minorista, según el promedio relevado por el BCRA, fue de $882,79, con un descenso de $2,98 respecto de este miércoles mientras que el denominado dólar tarjeta para compras en el exterior se ubicó en $1.407,70 por unidad. En el mercado informal, el denominado dólar “blue” retrocedió 30 pesos, en $1.085 para la venta

Por su parte, la cotización del dólar mayorista se ubicó en un promedio de $838,30, con una suba de 40 centavos con relación a su último cierre. Y en el segmento bursátil, el dólar contado con Liquidación (CCL) cae 2,2%, a $1.089,61, mientras que el dólar MEP desciende un 2,7%, para ubicarse en $1.043,16.

En el mercado informal, el denominado dólar “blue” retrocedió 30 pesos, en $1.085 para la venta. El volumen operado en el segmento de contado fue de US$495 millones, en el sector de futuros del Mercado Abierto Electrónico (MAE) se registraron operaciones por US$42 millones y en el mercado de futuros Rofex por US$475 millones.

Las secretarías de Finanzas y de Hacienda del Ministerio de Economía aprobaron una operación de compra que involucra la recompra al Banco Central (BCRA) de los bonos AL35, por un valor de US$ 7.595.881.596, lo cual permitirá liberar compromisos internacionales a futuro, a través de la resolución conjunta 13/2024 publicada este miércoles en el Boletín Oficial.

La operación comprende la compra al BCRA de los Bonos de la República Argentina en Dólares Estadounidenses Step Up 35 (AL35) emitidos en 2020 por un valor nominal original de US$ 7.595.881.596 a un precio de $ 38.850 por cada US$ 100.

La liquidación de la operación se dio este martes, según indica la resolución, al precio de mercado informado por Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA).

“El equilibrio fiscal financiero del Tesoro Nacional elimina la necesidad de tomar nueva deuda. Por esta razón, el financiamiento obtenido por encima de los vencimientos será utilizado para recomprar el bono soberano AL35 en cartera del BCRA por aproximadamente el 30 % de la base monetaria”, comunicó el Ministerio de Economía el viernes pasado al colocar $ 4,9 billones en títulos en pesos ajustados por inflación.

Ese mismo día, Economía informó que el Sector Público Nacional (SPN) registró en enero un superávit financiero de $518.408 millones, producto de un superávit primario de $2,01 billones y del pago de intereses de la deuda pública neto de pagos intra-sector público, que alcanzó los $1,49 billones.

“Lo que esta haciendo el Gobierno recomprando su deuda es que, al ver que un activo está barato en el mercado y al tener ciertos dólares para comprarlos, los adquiere y los retira del mercado, liberando compromisos internacionales de cara al futuro”, explicó el director general de la consultora Latam Advisors, Sebastián Maril.

El especialista en finanzas destacó que este tipo de medidas “son bien vistas por el mercado” y “ayudan a bajar el riesgo país”, el cual ya descendió a un rango cercano a los 17.000 puntos.

“El riesgo país baja porque, hacia el futuro, Argentina está mostrando cierta responsabilidad fiscal que ayudaría a mejorar los perfiles de vencimientos y la solidez de las arcas del Banco Central”, indicó a CNN Radio.

A su vez, recordó que una baja del riesgo país implicaría un menor costo de financiamiento internacional para Argentina.

“Los compromisos internacionales con privados son de US$4.500 millones para este año y los pagamos casi todos en enero.

‘‘Pero el año que viene se complica con pagos cercanos a los US$10.000 millones.

‘‘Así que ayuda todo lo que muestre ingreso de divisas, fortalecimiento de reservas y llegada de inversiones para evitar que haya una nueva reestructuración o default”, remarcó Maril.

El Banco Central (BCRA) adquirió este martes US$140 millones de dólares en el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC) y acumula un saldo positivo en febrero de US$1.659 millones.

En lo que respecta a los dólares bursátiles, el dólar contado con Liquidación (CCL) cae 0,9 %, a $1.134,46, mientras que el dólar MEP desciende un 2,2 %, para ubicarse en $1.084,81.

En el mercado informal, el denominado dólar “blue” ganó cinco pesos, para finalizar en $1.115 para la venta.

En tanto, la cotización del dólar minorista, según el promedio relevado por el BCRA, fue de $ $882,44, con un incremento de 40 centavos respecto del lunes último.

El denominado dólar tarjeta para compras en el exterior se ubicó en $1.411,90 por unidad.

Por su parte, la cotización del dólar mayorista se ubicó en un promedio de $837,20, con una suba de 50 centavos con relación a su último cierre.

El volumen operado en el segmento de contado fue de US$450 millones, en el sector de futuros del Mercado Abierto Electrónico (MAE) se registraron operaciones por US$50 millones y en el mercado de futuros Rofex por US$429 millones.

El monto operado en el segmento de contado del mercado mayorista se mantuvo escaso y debajo de os USD 300 millones por segundo día seguido, lo que no impidió que el Banco Central se alzara con USD 164 millones por su participación cambiaria. Así, la entidad se quedó con el 60% del monto en oferta en el mercado de cambios, sobre un USD 271,1 millones negociados, acotando el espacio para la demanda de importadores.

La entidad monetaria anota un saldo comprador total de USD 5.611 millones desde el lunes 11 de diciembre, inclusive. En lo que va de enero las compras del organismo acumulan USD 2.716 millones, con lo que ya constituye el mejor mes desde septiembre de 2022, cuando se lanzó la primera versión del dólar soja durante la gestión de Sergio Massa en el Ministerio de Economía. El BCRA encadenó 31 días operativos con compras en la plaza mayorista. Esta es la racha más favorable para la intervención cambiaria del Banco Central desde las 34 sesiones operativas entre el 14 de agosto y el 22 de octubre de 2023. El saldo a favor para el BCRA también impulsó el crecimiento de las reservas, que avanzaron USD 178 millones, a USD 24.847 millones, el más alto desde el 17 de octubre de 2023. Estos activos mejoran bajo la nueva administración nacional en USD 3.639 millones desde los USD 21.208 millones del 7 de diciembre. Asimismo, en el transcurso de enero las reservas progresaron en 1.776 millones de dólares.

“Más allá del regreso de algunos importadores en esta etapa, el BCRA continúa logrando extender la racha de compras diarias que le permite continuar recuperando reservas, clave a la espera de las liquidaciones de la cosecha gruesa en unos meses”, afirmó el economista Gustavo Ber. “Con los avances parlamentarios por la Ley Ómnibus sobre la mesa, los dólares financieros prolongan la mayor calma de las últimas ruedas, la cual llegó tras una disparada hasta el 60% de la ‘brecha’, aunque volvería próximamente a sumar otro desafío -a las tasas reales muy negativas y el crawling-peg del 2%- como será el descenso en la demanda de dinero”, añadió el titular del Estudio Ber. Jorge Vasconcelos, economista Jefe del IERAL de la Fundación Mediterránea, consideró que “sería necesario contemplar un ‘Plan B’ en caso que la inflación se siga revelando ante las pautas cambiarias y monetarias de cortísimo plazo. Si el deslizamiento del dólar oficial al 2 % mensual no logra anclar las expectativas, claramente no es una opción acelerar la devaluación y dejar el resto del programa tal cual está”.

“En ese momento, partiendo de la base de éxitos -aunque sean parciales- en el Congreso y ante la Corte, habría que salir del régimen del blend, en dirección a una menor dispersión de los tipos de cambio de comercio exterior y hacer explícita una pauta para la evolución nominal del gasto público. Sería una forma de reconocer que, bajo las condiciones actuales, no se puede confiar todavía en una única ancla cambiaria y/o monetaria para hacer aterrizar las expectativas de inflación, debiendo recurrirse a un esquema de “anclas múltiples” que se refuercen entre sí”, agregó Vasconcelos.

“Al fin y al cabo, el Banco Central es el actor con mejor acceso a los dólares al tipo de cambio oficial. Aunque, en teoría, Provincias y Empresas siguen teniendo acceso, las Provincias debieron utilizar primero sus depósitos en dólares. En cuanto a las Empresas, YPF ya emitió un nuevo bono con vencimiento en 2031 para asegurar el pago del 2024. A fin de cuentas, si no hubiera dólares para vender, una nueva regulación podría bloquear su acceso actual. Además, en caso de apreciación del tipo de cambio, el Banco Central puede gestionarlo para asegurar un superávit comercial”, puntualizaron los analistas de Adcap Grupo Financiero.

”Inicialmente, el anuncio del Bopreal no generó mucho entusiasmo entre los importadores que habían estado esperando adquirir dólares para saldar deudas con sus proveedores extranjeros. La caída de la brecha hacia fin de año provocó una baja demanda en las primeras subastas del Bopreal, y muchos importadores optaron por comenzar a saldar deudas con sus proveedores del exterior a través del contado con liquidación, la forma más rápida de obtener dólares y restablecer el flujo normal de sus negocios, aún a riesgo de perder temporalmente el acceso al mercado de cambios”, señalaron desde Adcap.